Antreprenorii privesc cu interes către expansiune și către următorul nivel de dezvoltare. De unde ar putea veni acesta și cât de atractivă este în acest moment România pentru investiții? Urmează o discuție optimistă cu Marius Ștefan, cofondatorul grupului antreprenorial Autonom și președinte al Romanian Business Leaders (RBL).
„Suntem printre cei care adoptă o viziune optimistă cu privire la România și direcția sa. Cred că asistăm la convergența mai multor factori favorabili, nu neapărat urmare a unor acțiuni specifice întreprinse de noi ca națiune sau economie, ci datorită unor circumstanțe favorabile. Adesea fac referire la beneficiile aderării la Uniunea Europeană și la NATO, care reprezintă, în opinia mea, cel mai bun eveniment din istoria României”, afirmă Marius Ștefan.
Dar inflația, creșterile costurilor și dobânzile mai ridicate au complicat mediul de afaceri din România în 2023. Chiar și Autonom, lider în domeniul său și unul dintre cele mai puternice grupuri de business din România, a simțit aceste efecte.
Pentru un grup de companii care gestionează datorii totale de aproximativ 200 de milioane de euro, fiecare evoluție a dobânzilor, aparent minoră, se reflectă direct în costuri de milioane de euro, influențând astfel profitul final.
„Anul trecut a fost mai dificil pentru noi. Am menținut o creștere de două cifre a afacerilor, însă costurile noastre au crescut. Cel mai mult au crescut costurile cu dobânzile și au avut un impact major. (…) Deși o parte din dobânzi erau fixe și am reușit să mitigăm parțial situația, au fost totuși milioane de euro care au afectat direct profitul.”
În consecință, profitabilitatea companiei a scăzut în 2023, după o perioadă susținută de creștere întreruptă până acum doar în primul an de pandemie.
„Costurile au crescut semnificativ, incluzând aici prețurile mașinilor, care au devenit mai costisitoare, costurile cu deprecierea vehiculelor, cheltuielile de service, piese auto, manoperă, reparații, iar inflația a avut un impact pronunțat în acest sector. La fel și costurile cu asigurările, în condițiile în care tarifele RCA aproape că s-au dublat în ultimii doi ani.”
Compania nu a reușit întotdeauna să reflecte imediat aceste creșteri de costuri în prețurile sale, din cauza contractelor deja semnate, care prevedeau prețuri construite pe baza unor costuri anterioare. Totuși, contractele noi au fost ajustate, iar anul 2024 pare să aducă perspective mai favorabile.
„Anticipăm un an foarte bun, având în vedere că nu mai preconizăm creșteri semnificative ale costurilor. Impactul marilor șocuri pare să se fi stabilizat și, prin efectele contractelor noi încheiate anul trecut, la care se adaugă ajustările din divizia de închirieri, ne așteptăm la o profitabilitate crescută. Ținta noastră este să continuăm creșterea cu două cifre și în acest an, îmbunătățind semnificativ rentabilitatea față de anul anterior.”
Povestea Autonom a început în 2006 la Piatra Neamț, când frații Marius și Dan Ștefan, ambii cu studii și experiență de lucru în străinătate, au inaugurat o afacere în domeniul închirierilor auto. De-a lungul timpului, compania a marcat etape semnificative în evoluția sa, precum în 2019, când a listat obligațiuni de 20 de milioane de euro la Bursa de Valori București, sau în 2022, când a primit o finanțare de 15 milioane de euro de la Banca Europeană de Investiții.
Pe lângă aceste realizări notabile, anul 2022 a marcat extinderea portofoliului Autonom și identificarea unei noi oportunități majore în domeniul asigurărilor și serviciilor conexe. Explorând diferite direcții, Autonom a făcut mai multe mișcări strategice, printre care intrarea în acționariatul Păvălașcu Risk Consultants (PRC), membru al rețelei Crawford, inițierea unui joint venture sub denumirea Autonom Protect în colaborare cu acest partener, un parteneriat cu compania de asigurări elenă Hellas Direct, implicarea în acționariatul Millenium Insurance Broker și Transilvania Broker, precum și investiția în start-upul Alpha Software Providers.
„Sectorul asigurărilor se află într-un proces intens de transformare, iar cererea de servicii specializate este semnificativă. Suntem concentrați pe valorificarea acestei oportunități, explorând piața de brokeraj și diversificându-ne în servicii de gestionare a daunelor, asistență rutieră, furnizare de vehicule de înlocuire, suport prin call-center, software pentru asigurări. Acest segment evoluează rapid”, consideră Marius Ștefan.
Vezi aici dosarul complet 24 pentru 2024
Evenimentele recente, inclusiv prăbușirea Euroins și falimentul City Insurance, au reprezentat puncte de cotitură pentru sectorul asigurărilor, care fusese construit pe fundamente fragile, cel puțin în ceea ce privește segmentul asigurărilor auto obligatorii (RCA). Astăzi, industria caută să depășească practicile învechite care predominau acum un deceniu.
„Percepția mea este că toți jucătorii rămași pe piață sunt acum mai responsabili. Nu anticipez restructurări sau reorganizări majore în viitorul apropiat, deși ar putea avea loc unele tranzacții. Mă aștept la apariția unor actori importanți pe piață, ceea ce cred că reprezintă tendința dominantă.”
Până în prezent, cele mai semnificative achiziții realizate de grupul Autonom includ preluarea BT Operational Leasing în 2018 și achiziția Țiriac Operating Lease în 2022, fiecare dintre aceste tranzacții marcând momente importante pentru Autonom. „Continuăm să explorăm posibilități de creștere prin achiziția de afaceri mai mici. În prezent, nu avem în plan preluări de companii de mari dimensiuni; totuși, vom evalua orice oportunitate care se ivește. Acum, interesul nostru se îndreaptă către achiziționarea de afaceri mai mici de către entitățile grupului nostru, în domeniile lor specifice de activitate.”
Atunci când o afacere atinge o anumită mărime și nivel de dezvoltare, un antreprenor român poate contribui cu resurse valoroase, precum recomandări pentru clienți sau furnizori, consideră Marius Ștefan.
„Există un aspect deosebit de atrăgător în acest proces și mi-ar plăcea să văd tot mai mulți antreprenori ajungând în acest punct, unde pot aduce la masă mai mult decât capitalul și timpul personal într-o tranzacție. Acest lucru este extraordinar, deoarece creează un cerc virtuos, amplificându-se permanent. Orice tranzacție realizată și noua echipă care se alătură contribuie la dinamica grupului, iar tu, la rândul tău, sprijini dezvoltarea noii echipe. Astfel, se generează valoare adăugată atât pentru grup, cât și pentru echipa implicată.”
Cu mai mulți ani în urmă, frații Ștefan au fondat ATM Ventures, o structură de investiții ce funcționează ca un family office. Prin intermediul acestuia, cei doi antreprenori au finanțat aproximativ 50 de proiecte, incluzând atât investiții directe în inițiative precum Impact Hub sau rețeaua de clinici veterinare The Vets, cât și contribuții la fonduri de investiții precum Roca X, Simple Capital și Blueberry Muffin.
„Toate veniturile generate sunt reinvestite. Autonom nu a distribuit niciodată dividende; în schimb, veniturile din dividende ale altor companii sunt canalizate către holding, de unde sunt apoi redistribuite către noi proiecte și afaceri. Anticipăm că, la un moment nedeterminat încă, vom dispune de surplus de capital, pe care nu îl vom aloca imediat afacerilor pe care le considerăm principale.”
Atunci când un antreprenor se află în fața acestei situații, începe să evalueze ce să facă cu respectivul capital. Opțiunile includ investițiile imobiliare, o practică des întâlnită acum pe piața locală sau angajarea unei echipe dedicate de investiții.
„O altă abordare este să investești de la început sume mici, formând o echipă de investiții pentru a experimenta și a învăța din greșeli când mizele sunt reduse. Orice eroare comisă acum prin ATM Ventures nu influențează semnificativ viața noastră personală sau alte afaceri.” În prezent, ATM Ventures are o echipă de cinci membri și este activă în definirea unor „teze de investiții”, conform spuselor lui Marius Ștefan.
Pe măsură ce Autonom s-a extins dincolo de a fi o simplă companie, cu multiple direcții de activitate, provocările întâmpinate de liderii săi s-au diversificat. Marius Ștefan a subliniat anterior într-un interviu pentru Forbes importanța de a pune întrebările corecte pentru a obține perspective noi și a crea valoare adăugată.
Diversificarea afacerilor către asigurări, structurarea biroului de familie, implicarea activă în mediul de afaceri prin intermediul RBL și alte organizații au determinat o tranziție graduală a celor doi antreprenori de la rolul de manageri la cel de membri ai consiliilor de administrație, cu o viziune mai strategică asupra afacerilor.
În esență, complexitatea operațională se simplifică atunci când o organizație are o abordare agilă și antreprenorială, structurându-și echipele în grupuri de cinci până la șapte persoane. Această autonomie oferită echipelor conferă liderilor capacitatea de a trece dincolo de „zgomotul” cotidian, ajungând într-un spațiu de calm în care perspectivele devin mai limpezi.
„Dedic mai puțin timp activităților operaționale decât în anii anteriori. Acest lucru se datorează extinderii numărului de afaceri în care ne implicăm și tranziției mele și a lui Dan către o supervizare la nivel de consiliu de administrație. Avem directori executivi pentru fiecare divizie, astfel încât rolul nostru la nivelul întregului grup se orientează mai mult spre strategii esențiale decât spre prezența la nenumărate întâlniri.”
Pe măsură ce compania evoluează, una dintre preocupările lui Marius Ștefan rămâne păstrarea spiritului antreprenorial care a stat la baza culturii Autonom și care a contribuit la succesul său.
„Există mereu riscuri asociate cu această evoluție, precum tentația de a deveni prea confortabili cu statutul actual, sau transformarea într-o corporație rigidă, unde procedurile și regulile contează mai mult ca spiritul, principiile sau valorile inițiale. Într-o organizație, puțini sunt cei care se pot concentra asupra acestei dileme, în mod tipic CEO-ul, fondatorul sau antreprenorul, care trebuie să fie vigilent și pregătit să intervină rapid dacă se observă devieri de la aceste valori.”
De cinci ani, la începutul fiecărui an, Marius Ștefan participă la un program de Executive Education la Harvard, pe care îl compară cu „un fel de spa pentru minte”. Aici, întâlnindu-se cu alți CEO și antreprenori, lucrează în grupuri mici – asemănătoare cu structura echipei Autonom – pentru a învăța, colabora și împărtăși experiențe într-un program intensiv. O tendință care se profilează din experiența educațională de la Harvard, amplificată de distanțarea de agitația cotidiană, este relevanța inteligenței artificiale și a aplicațiilor sale practice în mediul de afaceri.
„Sugestia mea pentru antreprenori este să experimenteze cu AI-ul. Dincolo de a-l utiliza pentru a corecta eventuale erori pe site sau în campanii de marketing, este vital să exploreze cum poate AI-ul optimiza poziționarea afacerii, ce servicii noi ar putea fi adăugate sau ce strategii adoptă alte companii din domeniu. Potențialul acestuia este cu adevărat impresionant.”
Antreprenorii pot valorifica inteligența artificială și variantele ei, cum este cazul AI conversațional de tipul ChatGPT, pentru o gamă largă de aplicații, incluzând brainstorming, marketing, interacțiunea cu clienții, sau chiar pentru a simula întâlniri strategice.
„Luând exemplul antreprenorului proactiv, cei care se informează și sunt gata să experimenteze pot câștiga un avantaj semnificativ față de antreprenorii care se limitează la activitățile tradiționale în «atelierul» lor.”
Marius Ștefan împărtășește din propria experiență cum integrarea inteligenței artificiale în rutina zilnică îi permite să exploreze cum să optimizeze utilizarea acestui instrument. Abordarea corectă când vine vorba de AI, la fel ca în cazul strategiilor de afaceri, este esențială și se bazează pe formularea întrebărilor adecvate.
„Am renunțat să mai folosesc Google de două luni. Acum apelez direct la motoarele de căutare bazate pe AI, care oferă context, surse și rezultate pertinente din start, eliminând necesitatea de a naviga prin paginile ulterioare sau de a sorta informațiile prin zgomotul creat de reclame și optimizarea SEO.”