Evaluarea plasează Biofarm în zona superioară a tranzacțiilor farma din CEE, într-un moment în care portofoliile OTC devin active strategice pentru jucătorii regionali.
Biofarm intră în faza finală a procesului de preluare, după ce acționarul majoritar Longshield Investment Group (51,67%) a notificat oficial compania că grupul farmaceutic polonez Polpharma intenționează să lanseze o ofertă publică voluntară la prețul de 1,379 lei/acțiune, supusă aprobării ASF. La acest nivel, producătorul român este evaluat la aproximativ 1,447 miliarde lei, echivalentul a circa 289 milioane euro, pe baza celor 1,048 miliarde de acțiuni aflate în circulație.
Pachetul majoritar, deținut de Longshield și Lion Capital, în total 88,41% din companie este evaluat la aproximativ 1,279 miliarde lei, adică circa 256 milioane euro. În această structură, participația Longshield valorează aproximativ 748 milioane lei ( circa 150 milioane euro), iar cea a Lion Capital aproximativ 531 milioane lei (circa 106 milioane euro). Ambele fonduri și-au exprimat intenția de a subscrie integral oferta Polpharma.
Diferența de aproximativ 168 milioane lei ( aproximativ 33 milioane euro) reprezintă valoarea pachetului minoritar, care va putea participa la ofertă după aprobarea acesteia de către ASF.
Biofarm a publicat deja convocarea Adunării Generale Ordinare a Acționarilor pentru 15 – 16 iunie 2026, la solicitarea Longshield. Ordinea de zi include două decizii cu rol direct în arhitectura tranzacției: aprobarea unui dividend special de 0,140263 lei/acțiune, cel mai mare din istoria companiei, și acordarea unui bonus unic de până la 12 milioane lei pentru Consiliul de Administrație, conducerea executivă și angajați. Ambele elemente sunt prevăzute în notificarea Longshield ca etape prealabile lansării ofertei Polpharma. Dividendul special, de peste trei ori mai mare decât cel mai ridicat dividend anual obișnuit este o practică standard în tranzacțiile de preluare.
După AGOA din 15 – 16 iunie, în care acționarii vor vota dividendul special și bonusul unic, următorul pas procedural este depunerea documentației ofertei publice voluntare la ASF. Autoritatea va analiza prețul, structura și condițiile tranzacției, iar după emiterea deciziei de aprobare, Polpharma poate lansa oficial oferta către toți acționarii Biofarm. În această etapă, pachetul minoritar, evaluat la aproximativ 33 milioane euro, va putea decide dacă participă la tranzacție.
Odată cu aprobarea ASF și lansarea ofertei, Biofarm intră în faza finală a schimbării de proprietate, iar integrarea într-un grup regional precum Polpharma ar putea deschide o nouă etapă strategică pentru producătorul român, atât în ceea ce privește portofoliul, cât și accesul la piețe externe.
Polpharma, unul dintre cele mai mari grupuri farmaceutice din Europa Centrală, operează cu venituri anuale de peste 1 miliard euro și un portofoliu de peste 600 de produse, fiind un jucător regional cu capacitate financiară și operațională pentru integrarea unor active locale precum Biofarm. Compania opereaza în Polonia, Kazahstan și regiunea baltică și își extinde portofoliul în zona medicamentelor fără prescripție și a producției locale. Preluarea Biofarm ar reprezenta o consolidare strategică într-o piață românească de peste 30 miliarde lei, aflată în creștere accelerată pe segmentele OTC și suplimente.
Biofarm a închis ultimul exercițiu financiar cu venituri de peste 286 milioane lei, marje nete de 25 – 26% și o poziție de numerar care a depășit 120 milioane lei, confirmând statutul său de producător farma cu profitabilitate ridicată și structură financiară solidă.
Fii la curent cu tot ce contează în business-ul din România și abonează-te la canalul nostru de Whatsapp Forbes Romania.
De asemenea, intră în comunitatea Forbes România de pe Facebook și urmărește cele mai importante știri, analize și noutăți din business-ul local și nu numai.
