Compania americană de inteligență artificială Anthropic urmărește o evaluare de piață de până la 1.400 de miliarde de dolari prin oferta publică inițială (IPO), într-o operațiune financiară care ar putea deveni una dintre cele mai mari listări bursiere din istoria Wall Street.
Producătorul asistentului AI Claude și investitorii săi existenți intenționează să atragă până la 64 de miliarde de dolari prin vânzarea de acțiuni.
Potrivit documentelor actualizate depuse la autoritățile de reglementare, Anthropic și o parte dintre acționarii existenți intenționează să ofere spre vânzare 825 de milioane de acțiuni, la un preț cuprins între 70 și 78 de dolari pe unitate. Compania începe marți prezentarea ofertei către potențialii investitori, etapă cunoscută pe piețele financiare drept roadshow.
Evaluarea urmărită reprezintă o creștere semnificativă față de cea de 965 de miliarde de dolari stabilită în ultima rundă de finanțare privată, desfășurată în luna mai. Cu toate acestea, ținta rămâne sub recordul stabilit de listarea SpaceX din această vară și sub așteptările unor investitori, care estimaseră anterior că Anthropic ar putea ajunge la o valoare de aproximativ 2.000 de miliarde de dolari.
Investitori strategici, de la Nvidia la Google și Microsoft
Operațiunea bursieră este însoțită de un amplu plan de finanțare privată. Anthropic a anunțat că intenționează să atragă încă 26 de miliarde de dolari printr-un plasament privat, la același preț pe acțiune ca în oferta publică.
Printre investitorii vizați se numără unii dintre cei mai importanți producători de cipuri și furnizori de infrastructură tehnologică din lume: Nvidia, AMD, Micron, Broadcom și Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC).
Lista include și două dintre cele mai mari companii americane de servicii cloud, Google și Microsoft.
Finanțare totală care ar putea ajunge la 100 de miliarde de dolari
Dimensiunea operațiunii ar putea depăși considerabil suma atrasă inițial prin oferta publică și plasamentul privat.
Anthropic ar putea obține încă 9,7 miliarde de dolari prin exercitarea opțiunii de supra-alocare, cunoscută pe piețele financiare sub denumirea de greenshoe. Aceasta le permite intermediarilor financiari să vândă acțiuni suplimentare dacă cererea investitorilor depășește oferta inițială.
Dacă acțiunile vor fi vândute la limita superioară a intervalului de preț, iar opțiunea de supra-alocare va fi utilizată integral, suma totală atrasă de companie și investitorii săi ar putea ajunge la aproximativ 100 de miliarde de dolari.
Este o dimensiune excepțională pentru o listare bursieră și reflectă interesul financiar uriaș pentru companiile care dezvoltă tehnologii de inteligență artificială.
Evaluare de până la 1.410 miliarde de dolari
Documentele depuse marți indică o evaluare cuprinsă între 1.260 și 1.410 miliarde de dolari, calculată pe baza numărului total de acțiuni diluate.
Această metodă include nu doar acțiunile existente, ci și opțiunile pe acțiuni acordate angajaților și alte titluri restricționate care ar putea deveni acțiuni ordinare.
Prin urmare, evaluarea oferă o imagine mai amplă asupra capitalizării potențiale a companiei decât un calcul bazat exclusiv pe acțiunile aflate deja în circulație.
Diferența față de evaluarea de 965 de miliarde de dolari din luna mai arată ritmul accelerat în care investitorii au reevaluat potențialul comercial al Anthropic.
IPO-ul, un test pentru viitorul industriei AI
Listarea Anthropic are loc într-un moment în care piețele financiare americane încearcă să evalueze consecințele alegerilor de la jumătatea mandatului prezidențial asupra sectorului inteligenței artificiale.
Democrații au promis să încetinească extinderea centrelor de date, infrastructură esențială pentru dezvoltarea și utilizarea modelelor AI. O asemenea direcție ar putea influența investițiile, costurile operaționale și planurile de extindere ale companiilor din domeniu.
În acest context, oferta publică a Anthropic va reprezenta și un test al apetitului investitorilor pentru companiile de inteligență artificială, într-un moment în care evaluările acestora ating niveluri fără precedent.
Succesul operațiunii ar putea consolida încrederea piețelor în perspectivele economice ale inteligenței artificiale. În schimb, o cerere mai slabă decât cea anticipată ar putea determina investitorii să reevalueze prețurile acordate companiilor din acest sector.
Fii la curent cu tot ce contează în business-ul din România și abonează-te la canalul nostru de Whatsapp Forbes Romania.
De asemenea, intră în comunitatea Forbes România de pe Facebook și urmărește cele mai importante știri, analize și noutăți din business-ul local și nu numai.
