Anul acesta, Raiffeisen Bank și BCR au coordonat și semnat o facilitate de credit sindicalizată în valoare de 550 milioane de euro pentru grupul elvețian Ameropa, cu operațiuni globale în sectorul agribusiness. Alexandru Rițiu, Senior Director, Head of Agribusiness, și Cosmin Toader, Head of Structured Trade Finance & Syndications la Raiffeisen Bank România, povestesc pașii care au dus la finalizarea cu succes a acestei tranzacții sindicalizate care, până la acest moment, este una dintre cele mai mari din piața românească.
Pentru facilitatea sindicalizată în valoare de 550 milioane de euro, Raiffeisen Bank România a avut o participare de 21,2% în calitate de Mandated Lead Arranger, Structuring Bank și Bookrunner. BCR, în calitate de Mandated Lead Arranger, Bookrunner, Agent de Documentație și Agent de Facilitate și Garanții a avut o participație de 16,8%. Facilitatea sindicalizată a fost semnată alături de ING Bank România, UniCredit Bank, Alpha Bank România, Banca Transilvania, în calitate de Mandated Lead Arrangers, și BRD Groupe Société Générale, GarantiBank International și Banca Comercială Intesa Sanpaolo România S.A., în calitate de Original Lenders.
Care au fost principalele motive care au stat la baza deciziei Raiffeisen Bank de a participa în această finanțare și coordona acest credit sindicalizat pentru grupul Ameropa?
Alexandru Rițiu: Primul aspect ce merită menționat este expertiza pe care Raiffeisen Bank o are în sectorul Agribusiness, și anume peste 20 ani de finanțare a acestui sector. Noi înțelegem foarte bine sectorul Agribusiness, subsectoarele aferente, sinergiile dintre acestea și reușim să identificam soluții agreate de toate părțile implicate, ce asigură confortul necesar atât al finanțatorilor, cât și al clientului.
În acest context, considerăm tranzacția în care am participat în calitate de coordonatori ca o tranzacție de referință în piața românească, Ameropa fiind un grup prezent în domeniul agribusiness la nivel atât local, cât și la nivel mondial.
Mergem în culisele scenei și vă întreb cum a evoluat procesul de pregătire și implementare a acestei finanțări sindicalizate, având în vedere dimensiunea sa semnificativă?
Cosmin Toader: A fost un proces complex, foarte intens și care ne-a adus multă satisfacție în final. Negocierile au început cu câteva luni înainte, în prima fază, am inițiat discuțiile cu Ameropa ca să înțelegem cerințele și așteptările lor. Ulterior, am început să creionăm o structură care să se plieze pe nevoile clientului pentru următorii ani. Discuțiile cu băncile au avut un rol cheie pentru a înțelege care este apetitul în piață pentru o astfel de structură, clarificarea tuturor aspectelor și primirea intențiilor de participare de la bănci fiind elemente definitorii pentru a intra în linie dreapta cu aprobările și negocierea contractelor.
Ce factori au contribuit la succesul acestui proiect, care este una dintre cele mai mari tranzacții sindicalizate locale?
A.R: Structurile noastre de finanțare sunt personalizate pe domeniul de activitate al clientului și pe modelul acestuia de business. Capacitatea noastră de a înțelege activitatea acestuia, nevoile sale specifice și de a transpune în cadrul structurii de finanțare elementele ce asigură funcționalitatea structurii de finanțare, în același timp oferind elementele de confort și pentru creditori, au contribuit la succesul acestui proiect.
Ce avantaje aduce creditul sindicalizat pentru compania Ameropa?
A.R.: Principalul avantaj este obținerea unei finanțări realizate de bănci cu prezență locală, o finanțare semnată în România pentru a susține activitățile grupului Ameropa în România.
Creditorii locali au posibilitatea de a înțelege mai bine specificul pieței romanești, de a reacționa corespunzător la factorii macroeconomici și la factorii specifici în domeniul agriculturii.
Care au fost principalele provocări din timpul procesului de structurare și finalizare a acestei finanțări?
A.R.: Principalele provocări au fost legate de alinierea așteptărilor clientului cu așteptările creditorilor și anume identificarea unei soluții comune pentru a finanța activitatea integrală a grupului Ameropa în România într-un context de piață atipic. Însă, cu creativitate, cu deschidere la înțelegerea fluxurilor operaționale și financiare ale clientului, cu o comunicare foarte bună cu experții grupului Ameropa, am identificat soluțiile agreate de toate pârțile implicate.
Ați coordonat această tranzacție în calitate de aranjori principali, alături de Banca Comercială Română. Cum s-a desfășurat colaborarea cu BCR? Facilitatea sindicalizată a fost semnată alături de ING Bank România, UniCredit Bank, Alpha Bank România, Banca Transilvania, în calitate de Mandated Lead Arrangers, și BRD Groupe Société Générale, GarantiBank International și Banca Comercială Intesa Sanpaolo România S.A., în calitate de Original Lenders. Cum s-a desfășurat colaborarea cu toate aceste bănci?
C.T.: Colaborarea cu BCR a fost dinamică, am reușit să ne împărțim sarcinile și să finalizăm cu succes această tranzacție complexă. De asemenea, colaborarea cu celelalte bănci a fost foarte bună și constructivă, am reușit să găsim câte o soluție pentru fiecare punct aflat în discuție și, cu siguranță, toți am avut de învățat din acest proces. Pe această cale, doresc să le mulțumesc tuturor băncilor implicate pentru promptitudine și profesionalism.
Cum contribuie această finanțare sindicalizată la dezvoltarea sectorului agricol din România?
A.R.: Finanțarea unui grup internațional cu prezență locală, ce are mai multe linii de business, va susține indirect companiile locale. Ameropa Group a creat sinergii atât cu societățile românești ce activează în domeniul fermelor vegetale, cât și cu cei care realizează comerț local de cereale, cu procesatorii locali de cereale etc. Practic, această finanțare susține direct și indirect întreg lanțul economic de la producătorul de fertilizatori, fermier, comerț cereale, procesare și / sau export cereale.
Ce impact va avea această tranzacție asupra pieței financiare locale și a încrederii investitorilor străini în economia românească?
C.T.: Uitând-ne la ultimii 10 ani observăm o maturizare a pieței de sindicalizări în România. Băncile sunt mult mai pregătite, cunosc principiile și elementele importante care stau la baza unor astfel de tranzacții și își asumă diverse roluri. Tranzacția Ameropa este una de referință pentru piața locală de sindicalizări, atât prin structura de finanțare propusă, cât și din punct de vedere al sumei.
Care sunt perspectivele și planurile Raiffeisen Bank în ceea ce privește continuarea implicării în finanțări sindicalizate de amploare în viitorul apropiat?
C.T.: Raiffeisen Bank România va continua să fie un pilon important în piața de finanțări sindicalizate, intenția noastră este să ne asumăm roluri complexe, atât în zona de coordonare, cât și în zona de structurare. Avem o expertiză bogată, oameni extrem de pregătiți care pot coordona astfel de tranzacții complexe, convingerea noastră fiind că vor mai urma și alte tranzacții la același nivel. Mă bucur că există dorință din partea companiilor de a apela la astfel de finanțări și Raiffeisen Bank rămâne un partener solid pentru companiile care ieși propun o creștere sustenabilă.