Companiile care ajung la un nivel de dezvoltare în care deciziile privind investițiile, finanțarea, cash-flow-ul și profitabilitatea devin tot mai complexe au nevoie de specialiști cu experiență în coordonarea activității financiare. Pentru multe dintre acestea, accesul la expertiza financiară necesară susținerii deciziilor de management se poate realiza într-o manieră flexibilă, prin colaborarea cu un „Fractional CFO”. Deși în piețe precum SUA și Marea Britanie este deja bine dezvoltat și utilizat de companii aflate în creștere, în România, conceptul este încă la început, dar câștigă rapid teren, pe fondul interesului în creștere manifestat de antreprenori în ultimii ani, spun specialiștii TPA România, companie de top în Europa Centrală și de Est, specializată în contabilitate, fiscalitate, audit financiar și consultanță juridică.
„Pe măsură ce o companie crește, nu se schimbă doar volumul activității, ci și complexitatea deciziilor financiare. Investițiile, extinderea sau atragerea unor clienți importanți pot avea un impact important asupra cash-flow-ului, profitabilității și planurilor de dezvoltare. În acest punct, managementul are nevoie de mai mult decât raportări financiare: are nevoie să înțeleagă consecințele diferitelor decizii înainte ca acestea să fie implementate. Un Fractional CFO oferă conducerii executive expertiza financiară potrivită etapei de dezvoltare a companiei”, explică Andreea Ioniță, partener în cadrul TPA România.
Nevoia unui Fractional CFO apare, de regulă, în rândul IMM-urilor care au depășit etapa inițială de dezvoltare și au ajuns într-un punct în care complexitatea operațiunilor a crescut semnificativ: au echipă extinsă, clienți mai numeroși, trebuie să ia decizii investiționale mai importante și au o presiune tot mai mare pe numerar, marje și planificare. Orientativ, acest tip de colaborare este întâlnit frecvent în companii care au depășit etapa antreprenorială inițială și ajung la o cifră de afaceri de câteva milioane de euro, însă dimensiunea companiei nu este criteriul decisiv. Elementul care face diferența este complexitatea modelului de business și a deciziilor pe care managementul trebuie să le ia.
Când ai nevoie de expertiză financiară la nivel executiv
„Există câteva semnale care arată că o companie a intrat într-o nouă etapă de maturitate financiară: fondatorul este încă implicat în aproape toate deciziile financiare importante, bugetele și prognozele sunt folosite ocazional ca instrumente de management, discuțiile despre cash-flow apar doar când sunt probleme, iar profitul există, dar numerarul rămâne dificil de anticipat. În cele mai multe cazuri, aceste situații nu indică neapărat probleme, ci faptul că afacerea are nevoie de un mod mai structurat de a analiza impactul deciziilor. Aici intervine un Fractional CFO”, spune Andreea Ioniță.
În practică, colaborarea este întâlnită frecvent în companii din producție, distribuție, retail, servicii B2B, IT, construcții sau în domenii în care gestionarea capitalului de lucru, planurile de extindere, relația cu finanțatorii presupun decizii financiare tot mai complexe, cu impact pe termen lung.
„În activitatea noastră întâlnim frecvent situații în care deciziile sunt luate pe baza disponibilului curent din cont, fără o prognoză clară a numerarului pentru lunile următoare, în care creșterea cifrei de afaceri este urmărită fără o analiză suficientă a profitabilității și a capitalului de lucru sau în care investițiile sunt aprobate fără evaluarea impactului asupra lichidităților. De asemenea, bugetele sunt uneori elaborate anual, dar nu sunt actualizate și folosite ca instrumente de management, iar indicatorii financiari existenți nu sunt integrați în procesul decizional. În cele mai multe cazuri, nu vorbim despre decizii greșite, ci despre lipsa unui cadru care să permită evaluarea consecințelor financiare înainte de implementare”, explică Andreea Ioniță.
De ce Fractional CFO și nu consultant sau CFO permanent
Un Fractional CFO se poziționează între consultanța financiară punctuală și angajarea unui director financiar permanent, răspunzând unei nevoi specifice a companiilor aflate într-o etapă de dezvoltare intermediară. Spre deosebire de un consultant financiar, care intervine de regulă pentru un proiect sau o situație bine definită, un Fractional CFO are o implicare recurentă în procesul de management. Acesta lucrează periodic cu echipa de conducere, analizează performanța financiară, actualizează bugete și prognoze, monitorizează cash-flow-ul și sprijină deciziile privind investițiile, finanțarea sau dezvoltarea companiei.
„Diferența esențială este continuitatea. Un consultant poate oferi o analiză sau o recomandare pentru o situație specifică, în timp ce un Fractional CFO urmărește evoluția deciziilor, ajustează scenariile financiare și sprijină managementul pe măsură ce contextul companiei se schimbă”, precizează Andreea Ioniță.
În același timp, un Fractional CFO nu înlocuiește un CFO permanent, ci răspunde unei alte etape de dezvoltare. Un director financiar angajat cu normă întreagă este potrivit pentru organizații cu structuri financiare complexe, echipe dedicate, operațiuni multiple, raportări sofisticate sau nevoia unei conduceri financiare zilnice. Multe IMM-uri aflate în creștere nu au ajuns încă la nivelul la care să justifice un CFO permanent, însă au nevoie de expertiză financiară relevantă pentru deciziile de management, pentru a susține deciziile importante. Prin modelul Fractional CFO, companiile pot beneficia de această experiență într-o formulă flexibilă, fără costurile și angajamentul asociate unei poziții permanente de director financiar, spun specialiștii TPA România.
În practică, modelul poate funcționa în mai multe forme: prin colaborarea cu un profesionist independent care lucrează cu mai multe companii, prin intermediul unei firme specializate în servicii financiare și de management sau printr-o companie care oferă, pe lângă audit, contabilitate și consultanță, și servicii de tip Fractional CFO. Indiferent de forma de organizare, obiectivul este același: accesul la expertiză financiară relevantă pentru conducerea companiei, fără ocuparea unei poziții permanente în structura companiei.
Cum poate aduce valoare un Fractional CFO
Implicarea unui Fractional CFO poate aduce valoare în situații diferite, în funcție de specificul companiei. În producție, poate contribui la evaluarea sustenabilității investițiilor și la construirea unor scenarii de cash-flow atunci când extinderea capacității de producție pune presiune asupra numerarului. În retail, poate ajuta la analiza profitabilității pe locații și la fundamentarea deciziilor privind extinderea sau optimizarea rețelei. În distribuție, poate sprijini managementul în gestionarea capitalului de lucru, atunci când creșterea vânzărilor generează presiuni asupra stocurilor și creanțelor. În servicii și IT, poate contribui la pregătirea bugetelor, prognozelor și scenariilor financiare necesare în relația cu băncile, investitorii sau partenerii.
„Valoarea unui Fractional CFO nu constă doar în realizarea unor rapoarte sau analize financiare. Rolul său este de a ajuta managementul să înțeleagă implicațiile financiare ale diferitelor opțiuni, să anticipeze riscurile și să ia decizii mai bine fundamentate, într-un moment în care compania a crescut suficient de mult încât intuiția antreprenorială trebuie susținută de o analiză financiară structurată”, concluzionează Andreea Ioniță.
