Piața de fuziuni și achiziții a atins niveluri record în 2021, în ciuda provocărilor de tot felul. De la 2022 ne așteptăm la creștere și plasarea României drept o destinație potrivită pentru investitori.
Georgiana Costea
În contextul pandemic global, dublat de problemele privind lanțurile de aprovizionare și deficitul de semiconductori, tranzacțiile au continuat să fie semnate. Ba mai mult, în 2021, piața de fuziuni și achiziții a atins niveluri record în România, iar perspectivele pentru 2022 nu pot fi decât pozitive.
La nivel global, valoarea cumulată a tranzacțiilor a înregistrat anul trecut o creștere cu 57% față de 2020, depășind 5,1 trilioane de dolari. De asemenea, numărul tranzacțiilor a înregistrat o creștere de 24%, la 62.000 tranzacții, potrivit unui raport realizat de PwC. Se estimează că anul 2022 va performa la fel de bine, poate mai bine, datorită numărului ridicat de tranzacții aflate în curs de pregătire, precum și a lichidităților existente și a cererii crescute pentru afacerile digitalizate sau care sprijină procesul de digitalizare. Tehnologia a continuat să își pună amprenta asupra pieței de M&A, iar investitorii și-au îndreptat atenția spre business-uri din sector. O tendință similară va continua și în 2022, chiar și la nivel local.
În România, piața de fuziuni și achiziții a atins un nivel record anul trecut, în ceea ce privește numărul de tranzacții. 137 de contracte au fost semnate, iar cinci dintre ele s-au ridicat la o valoare comunicată sau estimată de minimum 100 de milioane de euro, potrivit unui raport Deloitte. S-a remarcat, de altfel, interesul business-urilor locale pentru listarea la Bursa de Valori București și atragerea de finanțări prin intermediul acesteia. Astfel, numărul de tranzacții cu valori de peste 5 milioane de euro în care au fost implicate firme de capital a crescut în ultimul an la 24.
Cele mai mari tranzacții din România au fost în energie, imobiliare și industrie. Unul dintre cele mai așteptate acorduri, preluarea de către Romgaz a 50% din proiectul din Marea Neagră Neptun Deep de la americanii de la ExxonMobil, se așteaptă a fi finalizată în primul trimestru al anului 2022. Valoarea tranzacției se ridică la 920 de milioane de euro, marcând un pas înainte atât pentru proiectul offshore de gaze naturale, cât și pentru economia țării. În luna decembrie, compania de stat românească a aprobat contractarea unui împrumut de 325 de milioane de euro pentru a acoperi o parte din suma de achiziție. Tot în sectorul energiei, una dintre cele mai mari tranzacții a anului trecut a fost reprezentată de preluarea Crucea Wind Farm și a Steag Energie de către Hidroelectrica, cel mai mare producător de energie din România. Valoarea acordului s-a ridicat la 130 de milioane de euro.
La jumătatea anului trecut, fondul de investiții Novalpina Capital, cu sediul în Londra, a achiziționat MaxBet România, unul dintre cel mai important jucător local din industria de profil. „Această tranzacție coincide cu noi investiții care ne permite să continuăm să creștem. Apartenența la un grup atât de puternic înseamnă suport strategic și capital. Investițiile nu se vor limita la deschiderea de noi locații, ci și la crearea de valoare adăugată prin îmbunătățirea experienței clienților în sălile de jocuri MaxBet și specializarea angajaților”, declara atunci Ioana Bazavan, director general al MaxBet România. Valoarea tranzacției s-a ridicat la 250 de milioane de euro.
Sectorul imobiliar, unul dintre cele mai active din ultimul an, a fost marcat de achiziționarea Hermes Business Campus, de la Atenor, de către Adventum, în cadrul unei tranzacții estimate la 150 de milioane de euro. Potrivit EY, România rămâne o destinație de investiții atractive pentru străini, intrările de capital reprezentând 41% din totalul tranzacțiilor.
Astfel, cele mai active sectoare la nivel local au fost imobiliarele & construcțiile, tehnologia, energia și industria, generând în total 76 de tranzacții. Per ansamblu, valoarea totală a pieței de fuziuni și achiziții din România a atins o valoare de 4-4,4 miliarde de euro, în creștere de la 3,9-4,1 miliarde de euro înregistrate în 2020, arată Deloitte.
Părerile sunt aproape unanime: 2022 va aduce o creștere a pieței de fuziuni și achiziții, iar România va deveni o destinație mai atractivă pentru investitori.