Compania-mamă a Google, Alphabet, a atras aproximativ 3,8 miliarde de dolari prin primele sale emisiuni de obligațiuni denominate în dolari din Hong Kong și Singapore. Oferta a depășit ținta inițială de 3 miliarde de dolari, pe fondul unei cereri puternice din partea investitorilor.
Alphabet a lansat o emisiune structurată în șapte tranșe, prin care a obținut 16 miliarde de dolari Hong Kong, echivalentul a aproximativ 2 miliarde de dolari americani, și 2,28 miliarde de dolari Singapore, reprezentând circa 1,8 miliarde de dolari americani.
Interesul investitorilor a depășit 7 miliarde de dolari pentru cele două operațiuni. În cazul obligațiunilor în dolari Hong Kong, ordinele de subscriere au trecut de 32,5 miliarde de dolari Hong Kong, iar pentru cele în dolari Singapore au depășit 4 miliarde de dolari Singapore.
Cererea ridicată a permis majorarea emisiunii
Alphabet își propusese inițial să atragă 3 miliarde de dolari din cele două operațiuni, dar a decis să majoreze valoarea totală a emisiunii în urma interesului puternic manifestat de investitori.
Compania își accelerează investițiile în infrastructura necesară dezvoltării inteligenței artificiale, într-un moment în care volatilitatea recentă a acțiunilor din sectorul tehnologic a determinat investitorii să fie mai selectivi.
Fondurile obținute vor fi utilizate în scopuri corporative generale, inclusiv, eventual, pentru rambursarea unor datorii, conform documentelor tranzacției.
Șapte tranșe, cu scadențe între doi și 30 de ani
Emisiunea în dolari Hong Kong a fost împărțită în trei tranșe. Alphabet a atras 7,5 miliarde de dolari Hong Kong prin obligațiuni cu scadența la doi ani, la un randament de 4,35%. Alte 7 miliarde au fost obținute prin titluri pe cinci ani, cu un randament de 4,70%, iar 1,5 miliarde prin obligațiuni pe zece ani, cu un randament de 5,20%.
În cazul emisiunii în dolari Singapore, compania a atras 370 de milioane de dolari Singapore prin obligațiuni pe doi ani, la un randament de 2,50%, și 900 de milioane prin titluri pe cinci ani, la 3%.
Alte două tranșe au fost reprezentate de obligațiuni pe zece ani, în valoare de 330 de milioane de dolari Singapore și cu un randament de 3,40%, respectiv titluri pe 30 de ani, în valoare de 680 de milioane și cu un randament de 3,80%.
Randamentele stabilite la finalul operațiunii au fost mai mici decât cele indicate inițial de companie pentru toate cele șapte tranșe. Evoluția reflectă cererea ridicată și interesul investitorilor pentru titlurile emise de grupul american.
Alphabet își diversifică sursele de finanțare
Noile emisiuni extind prezența Alphabet pe piețele internaționale de obligațiuni și diversifică monedele în care compania se împrumută.
Operațiunile din Hong Kong și Singapore vin după o serie de plasamente importante realizate în ultimele luni. Săptămâna trecută, Alphabet a atras 6 miliarde de euro, echivalentul a aproximativ 6,7 miliarde de dolari, printr-o emisiune de obligațiuni în moneda europeană.
În august, compania a vândut obligațiuni în valoare de 25 de miliarde de dolari pe piața americană și a atras alte 5,5 miliarde de dolari australieni, echivalentul a aproximativ 3,8 miliarde de dolari, printr-o emisiune în Australia.
Obligațiunile emise în Hong Kong și Singapore urmează să fie decontate pe 19 noiembrie. Acestea sunt așteptate să primească ratingul Aa2 din partea Moody’s și AA+ din partea S&P, potrivit informațiilor din documentele tranzacției.
HSBC și JPMorgan au coordonat la nivel global cele două operațiuni. Pentru emisiunea din Hong Kong au participat, de asemenea, Bank of China (Hong Kong), ICBC și Standard Chartered, în timp ce plasamentul din Singapore a fost organizat cu implicarea DBS, OCBC și United Overseas Bank.
Fii la curent cu tot ce contează în business-ul din România și abonează-te la canalul nostru de Whatsapp Forbes Romania.
De asemenea, intră în comunitatea Forbes România de pe Facebook și urmărește cele mai importante știri, analize și noutăți din business-ul local și nu numai.
