Ministerul Finanțelor intenționează să atragă în luna octombrie 5,8 miliarde de lei de la băncile comerciale, prin emisiuni de certificate de trezorerie și obligațiuni de stat. Suma este cu 1,4 miliarde de lei mai mică decât volumul programat pentru luna septembrie, când statul a anunțat împrumuturi de 7,2 miliarde de lei.
Banii obținuți de Ministerul Finanțelor vor fi utilizați atât pentru finanțarea deficitului bugetului de stat, cât și pentru refinanțarea și, după caz, rambursarea anticipată a datoriei publice.
Două emisiuni de certificate de trezorerie
Potrivit prospectelor de emisiune publicate în Monitorul Oficial, Finanțele au programat în octombrie două licitații pentru certificate de trezorerie cu discont, în valoare cumulată de 1 miliard de lei.
Prima licitație va avea loc pe 8 octombrie și va viza certificate în valoare de 500 de milioane de lei, cu scadența stabilită pentru 11 octombrie 2027. Cea de-a doua este programată pentru 29 octombrie, tot pentru 500 de milioane de lei, iar titlurile vor ajunge la scadență pe 24 mai 2027.
Cea mai mare parte a finanțării, prin obligațiuni
Alte 4,8 miliarde de lei sunt prevăzute să fie atrase prin zece licitații pentru obligațiuni de stat de tip benchmark.
Nouă dintre emisiuni au o valoare nominală de câte 500 de milioane de lei. Licitațiile sunt programate în zilele de 1, 5, 8, 12, 15, 19, 22, 26 și 29 octombrie. În aceeași zi cu ultima licitație este prevăzută și o emisiune suplimentară de obligațiuni, în valoare de 300 de milioane de lei.
Licitațiile pentru obligațiunile benchmark vor fi urmate, în ziua următoare, de sesiuni suplimentare de oferte necompetitive.
Suma atrasă efectiv poate fi mai mare
Programul de 5,8 miliarde de lei reprezintă necesarul de finanțare anunțat pentru emisiunile de bază. Ministerul Finanțelor poate atrage însă sume suplimentare prin sesiunile de oferte necompetitive.
Acestea pot ajunge la maximum 15% din valoarea nominală adjudecată la licitațiile de referință și sunt disponibile pentru instrumentele de tip benchmark. Prin urmare, volumul efectiv al împrumuturilor din octombrie poate depăși suma anunțată inițial.
Reducerea programului de finanțare față de septembrie nu înseamnă automat o scădere a datoriei publice. O parte importantă a sumelor atrase este destinată refinanțării datoriilor ajunse la scadență, în timp ce restul finanțează deficitul bugetar, respectiv diferența dintre veniturile și cheltuielile statului.
Fii la curent cu tot ce contează în business-ul din România și abonează-te la canalul nostru de Whatsapp Forbes Romania.
De asemenea, intră în comunitatea Forbes România de pe Facebook și urmărește cele mai importante știri, analize și noutăți din business-ul local și nu numai.
