Bancherii care conduc procesul de vânzare a Subway le-au oferit firmelor de capital privat interesate un plan de finanțare de 5 miliarde de dolari, în speranța de a obține, la final, prețul cerut pentru lanțul de restaurante, de peste 10 miliarde de dolari.
Până acum, ofertele pentru Subway au variat între 8,5 și 10 miliarde de dolari, potrivit Reuters.
Consilierul financiar al Subway, JPMorgan Chase & Co, speră că acest pachet de finanțare prin datorii de 5 miliarde de dolari va arăta potențialilor cumpărători că pot împrumuta sume suficiente pentru realizarea tranzacției.
Finanțarea prin datorii se bazează pe o combinație de împrumuturi și obligațiuni, iar dimensiunea acesteia este echivalentă cu 6,75 ori câștigurile pe 12 luni ale Subway înainte de dobânzi, taxe, depreciere și amortizare, de aproximativ 750 de milioane de dolari.
Subway a primit săptămâna trecută oferte de cumpărare de la peste 10 firme de capital privat, dar compania a renunțat la ofertele mici, astfel că printre companiile aflate încă în discuții se numără Bain Capital, TPG Inc, Advent International Corp, TDR Capital, filială a Goldman Sachs Group Inc și Roark Capital.
Fondată în 1965 de Fred DeLuca, în vârstă de 17 ani, compania Subway are aproape 37.000 de restaurante la nivel global.