Guvernul oferă obligațiuni în dolari cu tranșe de cinci, zece și 30 de ani, conform unor surse Bloomberg.Termenii finali, inclusiv randamentul și dimensiunea, ar putea fi anunțați mai târziu în cursul acestei săptămâni.
Israel a emis mai multe obligațiuni plasate privat în valute precum dolarul, euro și yen din momentul începerii conflictului, însă nu a intrat pe piața publică. Se oferă cele mai scurte obligațiuni cu o marjă de aproximativ 160 de puncte de bază peste Trezoreriile SUA, conform Bloomberg, ceea ce ar echivala cu un randament de aproximativ 5,8%. Marja este de aproximativ 175 de puncte de bază pentru tranșa pe 10 ani și 205 de puncte de bază pentru datoria pe 30 de ani.
Războiul a zguduit economia israeliană, deși mult din șocul din primele câteva săptămâni s-a diminuat. Șekelul s-a apreciat puternic în ultimele trei luni și este mult mai puternic decât în momentul declanșării conflictului în 7 octombrie. Randamentele medii în dolari ale guvernului au scăzut la aproximativ 5,7% față de un vârf de 6,5%, ceea ce sugerează că investitorii sunt mai încrezători în ceea ce privește reziliența economiei. Cu toate acestea, swap-urile de credit implicit ale Israelului – sau costul de protecție împotriva unui default – rămân ridicate.
Moody’s Investors Service a redus ratingul guvernului cu un nivel la A2 la începutul acestei luni, marcând prima retrogradare a țării.
Israel va trebui să vândă în acest an o cantitate aproape-record de obligațiuni pentru a-și finanța lupta împotriva Hamas, potrivit Bloomberg. Marea parte a acestei emisiuni va avea loc pe piața șechelului, dar împrumutul extern este totuși așteptat să depășească 10 miliarde de dolari.
Yali Rothenberg, contabilul general al Ministerului Finanțelor al Israelului, numit adesea “CFO-ul țării”, a călătorit recent la New York și la Londra pentru a întâlni investitorii în instrumente fixe.
Bank of America Merrill Lynch, BNP Paribas SA, Deutsche Bank AG și Goldman Sachs Group Inc. organizează tranzacția Israelului.