Getty Images Holdings a ajuns la un acord cu principalii investitori și creditori pentru o restructurare financiară care include o injecție de capital, reducerea unei părți din datorii și extinderea maturităților obligațiilor financiare.
Getty Images Holdings, unul dintre cei mai mari furnizori globali de conținut vizual, a anunțat un acord de restructurare financiară cu principalii săi investitori și creditori, într-o tranzacție care vizează consolidarea bilanțului și susținerea investițiilor viitoare.
Potrivit companiei, membrii familiei Getty și afiliații Koch Equity Development s-au angajat să investească până la 533 de milioane de dolari capital nou. În paralel, deținătorii a 83,5% din obligațiunile negarantate au acceptat retragerea unor datorii de 270 de milioane de dolari, iar creditorii care dețin aproximativ 89% din obligațiunile garantate și împrumuturile sindicalizate au convenit reducerea costurilor cu dobânzile și prelungirea scadențelor. La finalizarea procesului, Getty Images va deveni companie privată, iar familia Getty și Koch Equity Development vor deține integral grupul reorganizat.
„Getty Images se bucură de o încredere unică la nivel global, fiind liderul incontestabil al conținutului vizual premium”, a declarat Mark Getty, cofondator și președinte al Consiliului de Administrație. „Această tranzacție transformatoare se bazează pe forța modelului nostru de afaceri și pe potențialul semnificativ de creștere pe care îl vedem în perspectivă. Mă bucur să continuăm parteneriatul solid cu Koch Equity Development și cu grupurile de creditori pentru a implementa îmbunătățiri ale structurii de capital care ne vor permite să construim pe fundația deja existentă și să valorificăm noi oportunități de creștere.”
Pentru implementarea restructurării, compania intenționează să inițieze în următoarele săptămâni o procedură preambalată de reorganizare conform legislației americane privind falimentul, prin mecanismul Chapter 11. Compania a precizat că procesul va implica doar anumite entități din Statele Unite și este așteptat să fie finalizat până la sfârșitul anului. Managementul subliniază că activitatea operațională va continua fără întreruperi și că furnizorii vor fi plătiți integral în condițiile obișnuite de desfășurare a afacerii. De asemenea, compania afirmă că nu anticipează efecte asupra contributorilor de conținut, partenerilor, clienților sau angajaților. Pentru a susține procesul de reorganizare, Koch Equity Development va pune la dispoziție finanțare suplimentară de până la 143 de milioane de dolari.
„Getty Images reprezintă o sursă unică și esențială de imagini autentice pentru clienții săi”, a declarat Mike Harris, Senior Managing Director și Co-Head al Koch Equity Development. „Rămânem încrezători în viitorul companiei și susținem pe deplin această tranzacție alături de familia Getty. Această investiție de capital va oferi companiei o bază financiară solidă și o flexibilitate mai mare pentru a continua să investească în angajați, clienți, contribuitorii de conținut și în dezvoltarea viitoare a afacerii.”
„Timp de peste 30 de ani, Getty Images a construit o afacere de succes, puternic diferențiată în industrie”, a declarat Craig Peters, CEO al Getty Images. „Pilonii principali ai acestui succes sunt angajamentul de lungă durată al clienților și partenerilor noștri, expertiza și creativitatea echipei și a colaboratorilor noștri, precum și caracterul unic al arhivei pe care o administrăm. Această tranzacție evidențiază un alt pilon esențial: sprijinul constant al familiei Getty, al Koch Equity Development și al creditorilor noștri. Angajamentul lor față de finalizarea acestei tranzacții și consolidarea bilanțului ne va permite să accelerăm investițiile în afacere și să poziționăm mai bine Getty Images pentru succes pe termen lung.”
În Statele Unite, legislația falimentului face distincția între Chapter 7, utilizat în cazurile de lichidare, când activele sunt vândute iar compania își încetează activitatea, și Chapter 11, care permite reorganizarea afacerii sub protecția instanței. În cazul Getty Images, este vorba despre un „prepackaged Chapter 11”, adică o restructurare negociată în prealabil cu principalii creditori și investitori, care prevede reducerea datoriilor, atragerea de capital nou și reorganizarea structurii de acționariat.
Compania s-a confruntat în ultimii ani cu o combinație de presiuni financiare și operaționale. Povara unei datorii istorice de aproximativ 2,1 miliarde de dolari, acumulată în mare parte în perioada în care grupul s-a aflat sub controlul unor fonduri de private equity, a devenit tot mai dificil de susținut pe fondul creșterii dobânzilor. În paralel, tentativa de fuziune de 3,7 miliarde de dolari cu rivalul Shutterstock a fost blocată de autoritățile de concurență din Marea Britanie, după ce compania investise deja peste 100 de milioane de dolari în pregătirea tranzacției. Totodată, extinderea rapidă a platformelor de inteligență artificială generativă a crescut presiunea asupra segmentului tradițional de fotografie de stoc, afectând baza de abonați și perspectivele de creștere ale afacerii. Aceste evoluții au contribuit la o scădere abruptă a valorii de piață a companiei după listarea din 2022, făcând tot mai dificilă atragerea de capital prin intermediul pieței bursiere și deschizând calea pentru actuala restructurare financiară.
Fii la curent cu tot ce contează în business-ul din România și abonează-te la canalul nostru de Whatsapp Forbes Romania.
De asemenea, intră în comunitatea Forbes România de pe Facebook și urmărește cele mai importante știri, analize și noutăți din business-ul local și nu numai.
