Biletul de aur al lui Ray Dalio a fost să fie caddy pentru un club local de golf, unde obișnuia să care gențile de golf ale profesioniștilor de pe Wall Street. Dalio le asculta conversațiile și uneori era invitat chiar la cinele lor. Așa încât prima sa investiție a fost în Northeast Airlines pentru $300, valoare care s-a triplat după ce linia aeriană a fuzionat cu o alta. Ajustată la inflație investiția de $300 este echivalentul în zilele noastre în puterea de cumpărare a $2,978.01.
Anul primei sale investiții a fost 1961, când Ray Dalio avea doar 12 ani. Iar din acel moment Dalio a devenit pasionat de investiții.
Acum este managerul celui mai bine cotat fond speculativ de investiții, care valorează $19.1 miliarde. Fondul a fost făcut în apartamentul său cu două dormitoare, iar acum este cel mai mare din lume. Clienții Bridgewater Associates, care a crescut uimitor de repede, au devenit McDonalds, Banca Mondială și Kodak.
Este bine-cunoscut faptul că Bridgewater Associates a reușit să evite capitularea burselor din 2008, care a fost un an dezastruos pentru întreaga piață a acțiunilor. Competitorii lui Dalio erau bombardați în timp ce el reușea să își crească valoarea companiei cu 9.5%, prin faptul că a prevăzut criza imobiliară din 2008, pe care puțini au fost în stare să o anticipeze. Dalio a anticipat de asemenea că Rezerva Federală a SUA va tipări bani mai mulți pentru a revitaliza economia iar acest fapt va afecta negativ dolarul. Astfel, a investit masiv în titluri de trezorerie, în aur și în alte bunuri înainte de crash.
În fapt, compania lui Dalio a anticipat criza încă din 2006, iar astfel a reușit să ia toate aceste măsuri de precauție și de protecție.
În mod natural investitorii au venit buluc în scurt timp peste companie, ale cărei active au explodat de la $36 de miliarde la $85 de miliarde la începutul anului 2008. Tabelul alăturat arată evoluția randamentelor Bridgewater Associates în comparație cu indexul celor mai mari 500 de companii din SUA – S&P 500. Sursa este website-ul lui Ray Dalio.
Experimentul bezelelor al Stanford
Walter Mischel a fost un psiholog care a condus un studiu pe tema felului în care oamenii rezistă sau nu tentației unei mulțumiri – gratificări – instantanee inițiat la Universitatea Standford, cunoscut sub numele de Stanford Marshmallow Experiment.
În acest studiu, unui copil i s-a oferit o alegere între o gratificare mică, dar imediată, sau două gratificări mici, însă peste un anume timp. Gratificările cu pricina erau câte o bezea sau câte un covrig, în funcție de preferințele copilului. De la momentul începerii experimentului cercetătorul părăsea camera timp de aproximativ 15 minute și apoi se întorcea.
Studiul a fost continuat prin urmărirea traseului profesional al copiilor care au participat la experiment și a dovedit că aceia dintre copii care au putut să aștepte puțin timp să primească cele două bezele, în loc de una imediat, au avut vieți mai împlinite profesional. Cercetătorii au măsurat aceste rezultate prin rezultatele testelor SAT, prin diplomele școlare, indexul masei corporale și alte criterii de echilibru în viață.
Ray Dalio spune că testul bezelei este răspunsul la a deveni sau nu bogat în viață
În interviurile sale de când este un om bogat, Dalio a fost deseori întrebat de ce unii oameni pot face o avere vastă, iar alții nu. De ce unii nu reușesc în mod constant? Nu știu să investească sau să creeze avere?
Răspunsul lui Dalio este deseori acesta: “Desigur că există diferențe mari între oportunitățile pe care le au diverși oameni în diverse colțuri de lume, dar dacă vei compara doi oameni cu oportunități egale, când este vorba de bani ceea ce îi diferențiază este gratificarea amânată. Odată ce înțelegi că amânarea te va ajuta să evoluezi, poți începe să numeri câte zile, luni sau ani pot trăi dacă nu cheltuiesc banii pe care îi am chiar acum”.
“Exact ca în cazului testului bezelelor, trebuie să îți amâni gratificarea imediată în ceea ce privește finanțele de care dispui. Când economisești, întrebarea naturală este cât timp să economisesc și unde să îmi păstrez banii? Iar deja acest nivel este superior celui pe care se află persoana care își cheltuie banii imediat”.
În ce să investim?
Dalio nu dă sfaturi cu privire la investiții, dar mesajul său este foarte profund. În America, de exemplu, salariul net este de aproximativ $3,200. Dacă investești doar jumătate din aceștia (adică $1,600) într-un set de acțiuni în creștere și îi păstrezi zece ani ai deja randament semnificativ.
Cine a investit acei $1,600 în Amazon, de exemplu, are acum randament de 740% și profit de aproape $12,000. Nenumărate alte companii cresc la fel, chiar și după corecțiile aplicate de piață.
Invitația lui Ray Dalio este pentru fiecare dintre noi să avem un alt tip de conversație cu noi înșine și să decidem cât și unde putem investi.