Un nou studiu academic atrage atenția asupra riscurilor asociate cu tendința de simplificare a reglementărilor bancare în Statele Unite și Regatul Unit, sugerând că măsura, deși menită să reducă birocrația și să stimuleze creditarea, ar putea avea efectul invers: creșterea vulnerabilității sistemului financiar.
Cercetarea, care urmează să fie prezentată luna viitoare la conferința anuală a Băncii Centrale Europene de la Sintra, arată că regulile mai simple pot fi mai ușor de evitat de către instituțiile financiare, chiar dacă la suprafață par mai stricte sau mai eficiente, transmite Reuters.
Potrivit autorilor, complexitatea cadrului de reglementare nu este neapărat un defect, ci poate funcționa ca un element de protecție, îngreunând apariția unor strategii de eludare a normelor.
Printre cercetători se numără și profesoara Mariassunta Giannetti de la Stockholm School of Economics, care subliniază că datele analizate indică un risc crescut atunci când regulile sunt simplificate excesiv. În astfel de situații, băncile tind să își redistribuie riscurile în alte părți ale sistemului financiar, mai puțin reglementate, ceea ce poate crea dezechilibre sistemice greu de anticipat.
Studiul vine într-un moment în care autoritățile de reglementare din SUA relaxează treptat cerințele de capital și supravegherea bancară, în încercarea de a susține creditarea și inovația financiară. În mod similar, Marea Britanie analizează reducerea unor constrângeri introduse după criza financiară globală, inclusiv regimul de „ring-fencing”, care separă activitățile de retail bancar de cele de investiții.
În contrast, Uniunea Europeană încearcă să mențină un echilibru între simplificarea regulilor și păstrarea cerințelor de capital, abordare pe care autorii studiului o consideră mai apropiată de un model sustenabil, atât timp cât nu sunt eliminate elementele esențiale de protecție.
De asemenea, cazul Elveției, care a înăsprit reglementările după colapsul Credit Suisse din 2023, este prezentat ca exemplu al unei abordări mai prudente, bazate pe reguli detaliate și stricte.
Autorii avertizează totuși că analiza lor se bazează în principal pe date din piața instituțiilor financiare listate, ceea ce înseamnă că anumite riscuri din zone mai puțin reglementate, precum creditarea privată sau fondurile de tip private equity, ar putea să nu fie pe deplin reflectate în rezultate.
Fii la curent cu tot ce contează în business-ul din România și abonează-te la canalul nostru de Whatsapp Forbes Romania.
De asemenea, intră în comunitatea Forbes România de pe Facebook și urmărește cele mai importante știri, analize și noutăți din business-ul local și nu numai.
