Reckitt, care este cel mai bine cunoscut pentru produsele de curățare și medicamentele generice, a anunțat, miercuri seara, că a oferit 90 de dolari, în numerar, pentru fiecare acțiune a Mead Johnson, care produce formulele pentru bebeluși Enfamil, o ofertă premium de peste 29,5% față de prețul de închidere de miercuri. Achiziția ar permite Reckitt să-și îndrepte afacerile spre o nouă direcție și i-ar stimula activitatea în Asia.
Prețul propus de Reckitt reprezintă un multiplu de 17 ori EBITDA (profitul înainte de dobânzi, taxe, depreciere și amortizare) a Mead Johnson estimat pentru anul 2017, au apreciat analiștii de la Wells Fargo, nivel mai redus decât suma de 20 x EBITDA plătită de Nestle pentru Wyeth în 2012 și suma de 22 x EBITDA achitată de Danone pentru Numico în 2007.
Cu toate acestea, oferta premium este în conformitate cu alte oferte recente de pe piața bunurilor de larg consum și cu modificările de reglementare corespunzătoare din China, au precizat analiștii.
Reprezentanții Reckitt, care face, printre altele, tabletele Nurofen, agenții de curățare Lysol și Vanish, precum și produsele de îngrijire Scholl, au spus că este de așteptat să finanțeze tranzacția atât cu cash, cât și cu credit.
„Părțile se află în prezent într-o perioadă de due diligence și de discutare a termenilor contractului”, a spus reprezentanții celor două companii într-o declarație de presă.
Reckitt nu a fost văzut ca un potențial cumpărător, având în vedere că nu este prezent în afacerile cu produse alimentare pentru bebeluși, iar afacerile sale în domeniul alimentar în general au o pondere redusă.
Mead Johnson a fost perceput drept o țintă dorită, încă din momentul în care s-a desprins din producătorul de medicamente Bristol-Myers Squibb, în anul 2009, datorită unei prezențe importante în America Latină și Asia, regiuni cu o creștere rapidă a populației.
Pe fondul noilor discuții de preluare, acțiunile Mead Johnson, de care, în ultimii trei-patru ani, s-a spus că ar fi interesați Danone și Nestle, au sărit cu 22%, iar acțiunile Reckitt la Londra au crescut cu 3,7%.