BT Capital Partners și-a menținut la 1,464 lei ținta de preț pentru acțiunile OMV Petrom, după publicarea rezultatelor financiare ale companiei pentru trimestrul al treilea din 2026.
Nivelul estimat de analistul Nicolae Vasile este cu 8,8% peste cotația de 1,346 lei înregistrată de titlurile producătorului de petrol și gaze la Bursa de Valori București, potrivit unui raport publicat pe platforma BVB Research Hub.
Brokerul apreciază că rezultatele companiei au fost, în general, în linie cu estimările la nivel operațional și ușor peste așteptări în ceea ce privește profitul net.
Profitul net ajustat CCS a crescut cu 47% față de aceeași perioadă a anului trecut, ajungând la 2,249 miliarde de lei. Valoarea a depășit cu 2,1% estimarea BT Capital Partners, de 2,204 miliarde de lei. În același timp, EBIT-ul ajustat CCS s-a dublat, până la 2,782 miliarde de lei, fiind însă cu 1,7% sub prognoza brokerului.
OMV Petrom și-a revizuit în creștere estimările privind prețul mediu al petrolului Brent, la peste 95 de dolari pe baril, față de intervalul anterior de 85-95 de dolari, precum și marja indicativă de rafinare, la peste 20 de dolari pe baril, comparativ cu peste 15 dolari anterior.
Segmentul Explorare și Producție a înregistrat un EBIT ajustat de 1,17 miliarde de lei, de 2,7 ori mai mare decât în trimestrul al treilea din 2025. Rezultatul a fost totuși cu 7,7% sub estimările BT Capital Partners. Evoluția favorabilă a prețurilor petrolului și gazelor naturale, precum și aprecierea dolarului american, au compensat efectele negative ale declinului producției și ale reducerii volumelor vândute.
Producția totală a companiei a scăzut cu 5,8% în ritm anual și cu 3,4% față de trimestrul precedent, până la 98,8 mii de barili echivalent petrol pe zi. Producția de țiței și lichide din gaze naturale s-a redus cu 7%, iar cea de gaze naturale cu 4,8%. Compania a pus evoluția pe seama declinului natural al zăcămintelor și a modificării calendarului lucrărilor de mentenanță.
BT Capital Partners folosește în principal modelul de actualizare a dividendelor pentru evaluarea acțiunilor OMV Petrom, având ca metodă de referință și actualizarea fluxurilor de numerar. Brokerul stabilise aceeași țintă de preț, de 1,464 lei pe acțiune, și în raportul publicat la 14 octombrie.
OMV deține 51% din companie, în timp ce statul român, prin Ministerul Energiei, controlează 20,64%. Capitalizarea bursieră a OMV Petrom este de aproximativ 84 de miliarde de lei.
Fii la curent cu tot ce contează în business-ul din România și abonează-te la canalul nostru de Whatsapp Forbes Romania.
De asemenea, intră în comunitatea Forbes România de pe Facebook și urmărește cele mai importante știri, analize și noutăți din business-ul local și nu numai.
