Electrica a obținut aprobarea autorității de supraveghere financiară din Luxemburg pentru prospectul de bază al unui program de emisiuni de obligațiuni. Compania nu a stabilit încă data primei emisiuni, urmând să ia o decizie în funcție de condițiile pieței.
Programul de tip Euro Medium Term Notes (EMTN) a fost constituit la 29 octombrie 2026, iar prospectul de bază a fost aprobat în aceeași zi de Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF), autoritatea de supraveghere financiară din Luxemburg.
Plafonul programului este de un miliard de euro sau echivalentul în alte valute, iar suma reprezintă valoarea nominală maximă a obligațiunilor aflate în circulație în orice moment, nu o finanțare deja atrasă de companie.
Consiliul de Administrație al Electrica a decis că momentul primei emisiuni va fi stabilit ulterior, în funcție de condițiile pieței. Lansarea va necesita o nouă decizie a Consiliului, prin care vor fi aprobate condițiile finale ale operațiunii.
Pentru derularea programului, Electrica a mandatat Banca Comercială Română, BNP Paribas, Citigroup Global Markets Europe, ING Bank, J.P. Morgan și UniCredit Bank în calitate de aranjori și dealeri. BofA Securities Europe, BT Capital Partners și Société Générale au fost desemnate dealeri.
Prospectul prevede listarea obligațiunilor emise în cadrul programului pe lista oficială a Bursei de Valori din Luxemburg și admiterea lor la tranzacționare pe piața reglementată a acesteia. Electrica poate solicita, de asemenea, admiterea unor emisiuni la tranzacționare pe piața reglementată a Bursei de Valori București, după emiterea titlurilor.
Obligațiunile emise în cadrul programului pot fi evaluate sau neevaluate de agenții de rating. Electrica are în prezent ratingul pe termen lung BBB-, cu perspectivă stabilă, acordat de Fitch Ratings, precum și un rating BBB- pentru datoria senior negarantată.
În aprilie 2026, acționarii Electrica au aprobat programul de obligațiuni pentru perioada 2026–2027, precum și posibilitatea contractării unor împrumuturi-punte de până la un miliard de euro, destinate prefinanțării emisiunilor. Aceste împrumuturi pot fi garantate sau negarantate și ar urma să fie rambursate în cel mult 24 de luni. Aprobarea plafonului nu înseamnă însă că Electrica a contractat deja aceste credite.
Compania a mai accesat piața internațională de obligațiuni în 2025, când a atras 500 de milioane de euro printr-o emisiune de obligațiuni verzi cu scadența în 2030 și un cupon anual de 4,375%.
Fii la curent cu tot ce contează în business-ul din România și abonează-te la canalul nostru de Whatsapp Forbes Romania.
De asemenea, intră în comunitatea Forbes România de pe Facebook și urmărește cele mai importante știri, analize și noutăți din business-ul local și nu numai.
