Salariile nete au crescut în ultimul an, însă inflația a făcut ca puterea de cumpărare să evolueze în sens opus. În aceste condiții, suma disponibilă pentru investiții depinde nu doar de nivelul venitului, ci și de cheltuielile curente, economiile existente și capacitatea de a investi aceeași sumă în mod constant.
O analiză realizată de Freedom24, broker european de retail al Freedom Holding Corp., companie listată la Nasdaq, arată cum arată diferite niveluri de contribuții lunare raportate la venit și cum s-ar putea acumula acestea în timp, în scenarii ipotetice de randament.
Potrivit datelor INS, câștigul salarial mediu net a ajuns în iulie 2026 la 5.820 de lei, cu 5,5% peste nivelul din aceeași lună a anului trecut. Ajustat cu inflația, însă, câștigul salarial real a fost cu 2,5% mai mic. În august, rata anuală a inflației a coborât la 6,2%, de la 8,2% în iulie, însă prețurile serviciilor au fost cu 11,3% mai mari decât în urmă cu un an.
Ce pondere din venit poate reprezenta o investiție lunară
Aceeași contribuție are o greutate diferită în buget în funcție de venitul lunar. O sumă de 250 de lei reprezintă 6,3% dintr-un venit net de 4.000 de lei, 4,3% din salariul mediu net de 5.820 de lei și 3,1% dintr-un venit de 8.000 de lei.
„Multe persoane amână investițiile pentru că așteaptă să ajungă la un anumit nivel al salariului. În practică, un punct de plecare mai realist este o sumă pe care o pot aloca lunar, după ce și-au acoperit cheltuielile esențiale și au pus deoparte o rezervă financiară. Contribuțiile mici, făcute cu regularitate, pot ajuta la construirea treptată a unei baze de economii pe termen lung”, spune Radu-Iulian Pădurean, Freedom24.
Ce se întâmplă cu o contribuție lunară după cinci ani
Pentru a ilustra efectul investițiilor regulate, analiza Freedom24 folosește trei ETF-uri cu expuneri diferite: iShares Core MSCI World UCITS ETF, care urmărește acțiuni din piețele dezvoltate, Vanguard S&P 500 UCITS ETF, cu expunere pe marile companii listate în SUA, și iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF, axat pe obligațiuni guvernamentale și corporative la nivel global.
Calculul este făcut în lei și folosește trei scenarii ipotetice de randament anual, de 4%, 7% și 8%. Nu este vorba despre estimări ale evoluției viitoare a celor trei ETF-uri, ci despre o simulare a efectului unor randamente constante asupra unor contribuții lunare.
Astfel, la o contribuție de 250 de lei pe lună, suma depusă ajunge la 15.000 de lei după cinci ani, după cum se poate vedea și din tabel. În scenariile analizate, portofoliul ar ajunge la aproximativ 16.550 de lei la un randament anual de 4%, la 17.800 de lei la 7% și la 18.240 de lei la 8%.
Pe un orizont de cinci ani, diferența dintre scenarii este relativ redusă raportat la suma totală investită, ceea ce arată că volumul contribuțiilor are încă un rol important în valoarea finală.
Efectul timpului devine mai vizibil după zece ani
Pe măsură ce perioada se prelungește, diferența dintre suma depusă și valoarea ipotetică a portofoliului crește, ca urmare a reinvestirii câștigurilor.
Prin urmare, la 250 de lei investiți lunar, contribuțiile ajung la 30.000 de lei după zece ani. În simulare, valoarea portofoliului ar ajunge la aproximativ 36.670 de lei la un randament anual de 4%, la 42.760 de lei la 7% și la 45.030 de lei la 8%.
Diferența față de suma efectiv depusă devine astfel mai mare pe măsură ce perioada de investiție se prelungește. Simularea arată și efectul contribuțiilor regulate: dublarea perioadei de la cinci la zece ani nu înseamnă doar dublarea sumei depuse, deoarece câștigurile acumulate în primii ani participă, la rândul lor, la evoluția portofoliului.
Metodologie: Calculul analizei Freedom24 presupune contribuții lunare egale și reinvestirea câștigurilor. Totodată, brokerul arată faptul că în simulare nu sunt incluse comisioane, taxe sau variații de curs valutar, că valorile sunt strict ilustrative și nu reprezintă prognoze privind performanțele viitoare, dar și că valoarea investițiilor poate crește sau scădea, iar investitorii pot recupera mai puțin decât au investit.
Fii la curent cu tot ce contează în business-ul din România și abonează-te la canalul nostru de Whatsapp Forbes Romania.
De asemenea, intră în comunitatea Forbes România de pe Facebook și urmărește cele mai importante știri, analize și noutăți din business-ul local și nu numai.
