Familia fondatoare a producătorului italian de încălțăminte de lux Tod’s încearcă să preia compania în privat pentru a doua oară în mai puțin de doi ani, de data aceasta cu ajutorul L Catterton, o firmă de private equity susținută de grupul francez LVMH, potrivit Reuters.
Un acționar de lungă durată al Tod’s, LVMH și-a crescut participația în 2021 în grupul italian la 10% printr-o mișcare pe care sursele de la acea vreme au descris-o ca “suport prietenos”.
L Catterton a declarat în documentul ofertei că a convenit cu acționarul majoritar al Tod’s, familia Della Valle, că retragerea de la tranzacționarea pe bursă ar oferi firmei “o mai mare flexibilitate în management și organizare, cu luare mai rapidă a deciziilor”, în timp ce ar reduce costurile de management și listare.
În acord cu familia Della Valle, L Catterton oferă să cumpere 36% din Tod’s la 43 de euro pe acțiune, o primă de 17,6% față de prețul de închidere de vineri, cheltuind până la 512 milioane de euro.
Oferta evaluează compania la puțin peste 1,4 miliarde de euro, în condițiile în care valoarea de piață este de 1,2 miliarde de euro.
“Părăsirea bursei acum… este cea mai potrivită alegere strategică,” a declarat directorul general al Tod’s, Diego Della Valle, într-un comunicat.
În 2022 familia fondatoare Tod’s a încercat să preia grupul listat la Milano într-un efort de a-și revigora soarta, gestionând brandurile sale diverse separat, dar nu a reușit să atingă pragul de 90% deținere necesar și a renunțat la ofertă.
Acționarilor li s-au oferit atunci 40 de euro pe acțiune.
În cadrul acordului, CEO-ul și fondatorul Diego Della Valle își va oferi participația de 10,45% în companie către L Catterton, în timp ce își va păstra 54% din companie împreună cu fratele său, Andrea.
LVMH își va menține participația de 10%, iar L Catterton va deveni proprietarul restului de acțiuni Tod’s în cazul în care oferta de preluare are succes. L Catterton a declarat sâmbătă că, în cazul în care nu se va atinge pragul necesar pentru retragerea de la tranzacționarea pe bursă, va prelua Tod’s în privat prin fuzionarea grupului în vehiculul folosit pentru lansarea ofertei.
În plus față de marca eponimă, Tod’s deține și marca emblematică de încălțăminte Roger Vivier, precum și mărcile Fay și Hogan.