În anul 1990, s-a întors în România și în 1994 a pus bazele uneia dintre cele mai importante afaceri din domeniul auto, grupul Automobile Bavaria, care reprezintă pe piața românească mărcile grupului BMW sau Opel, dar și vehiculele comerciale MAN și Volkswagen.
De asemenea, Michael Schmidt este co-fondator, împreună cu soția sa, Veronica, al festivalului Săptămâna Haferland, unul dintre cele mai mari evenimente dedicate promovării zonei săsești din Transilvania. În prezent, Automobile Bavaria este cea mai mare rețea de dealeri din Europa Centrală și de Est pentru marca auto premium BMW. Grupul deţine 12 dealeri BMW în România, trei centre MINI de vânzări și service, fiind în același timp singurul service autorizat Rolls-Royce din sud‑estul Europei. În plus, grupul fondat de Michael Schmidt are operațiuni în Austria și Germania.